http://hdl.handle.net/20.500.12918/2770 Mon, 04 May 2026 15:25:25 GMT 2026-05-04T15:25:25Z http://hdl.handle.net/20.500.12918/12521 Análisis financiero y estimación del valor de EGEMSA, al cierre 2024: aplicación de flujo de caja descontado y simulación montecarlo Campos Peña, Andersen El presente estudio se centra en el análisis financiero y la estimación del valor económico de la Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A. (EGEMSA), mediante la aplicación del método de Flujo de Caja Descontado (DCF), complementado con la simulación de Montecarlo, con fecha de corte al 31 de diciembre de 2024. EGEMSA se posiciona como una de las principales empresas generadoras del sistema eléctrico peruano, destacando por su participación en el despacho de energía y su sólida estructura financiera. La metodología empleó estados financieros auditados para proyectar flujos de caja libre en un horizonte de diez años. Se definieron parámetros clave como un costo promedio ponderado de capital (WACC) de 9,8 % y una tasa de crecimiento a perpetuidad de 3,74 %, acordes con el riesgo sectorial y el contexto macroeconómico. El análisis incluyó variables críticas como el costo marginal de producción, los precios de venta, los volúmenes de generación y el tipo de cambio. Estas fueron evaluadas mediante análisis de sensibilidad y 10 000 simulaciones de Montecarlo, permitiendo estimar un intervalo de confianza del 90 %. Los resultados sitúan el valor de la empresa en S/ 1 323,64 millones y el valor patrimonial en S/ 1 489,41 millones. El valor por acción se estimó en S/ 2,67 (USD 0,75), frente a un promedio simulado de S/ 2,46 (USD 0,69). El estudio constituye un soporte técnico para la toma de decisiones estratégicas en inversión, financiamiento y planificación corporativa. Thu, 01 Jan 2026 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/20.500.12918/12521 2026-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/20.500.12918/12218 Diseño de portafolios de inversión en la bolsa de valores de Lima y su gestión de riesgo para la toma de decisiones óptimas periodo 2024 Matheus Amao, Ken Jhonatan El estudio de esta tesis desarrolla un análisis integral orientado a comprender cómo la gestión del riesgo influye en el diseño de portafolios financieros dentro del mercado bursátil peruano, particularmente durante el año 2024. A partir del uso de modelos cuantitativos, entre ellos la teoría moderna de portafolios, el CAPM, indicadores de riesgo y metodologías de optimización se propone la construcción de carteras eficientes que permitan mejorar los procesos de toma de decisiones de inversión tanto para agentes institucionales como para inversionistas individuales. Y de esta manera dar a conocer mediante esta tesis que cualquier persona puede invertir en la Bolsa de Valores de Lima, solo hay que ser disciplinado y saber orientar las inversiones para que de esta manera se pueda gestionar los riesgos que pueden ser internos o externos y así poder tomar decisiones optimas. Espero que el presente trabajo constituya un aporte académico y práctico al estudio de las finanzas y la gestión del riesgo en el ámbito nacional, y que sus resultados sirvan como insumo para investigaciones futuras en economía financiera Thu, 01 Jan 2026 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/20.500.12918/12218 2026-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/20.500.12918/11211 Valorización de la empresa de generación eléctrica Machupicchu S.A., año 2025 Sanchez Quispe, Fredy La presente investigación tiene como objetivo determinar el valor económico de la Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A. (EGEMSA) al 31 de diciembre de 2025, utilizando el modelo de flujos de caja descontados. Su relevancia radica en el desconocimiento actual de este valor y a la importancia estratégica para la gestión de la empresa. La investigación se fundamenta en la teoría financiera moderna, particularmente en el Valor Presente Neto y el Costo Promedio Ponderado de Capital. Se adoptó un enfoque cuantitativo, descriptivo y no experimental, utilizando datos de los estados financieros auditados de EGEMSA de 2015 – 2024 y proyecciones basadas en supuestos económicos y sectoriales. Se consideraron parámetros macroeconómicos del Banco Central de Reserva del Perú y referencias del mercado eléctrico nacional. La metodología se desarrolló en tres etapas: diagnóstico financiero, estimación del WACC y proyección de flujos de caja. El diagnóstico evidenció una evolución positiva de los indicadores clave, destacando la baja exposición a deuda y el fortalecimiento de la rentabilidad operativa. El WACC estimado para el año 2025 fue de 6.45 %. Finalmente, el modelo DCF permitió estimar un valor económico de S/ 3,752.77 millones para EGEMSA, reflejando su capacidad para generar flujos sostenibles respaldados por una estructura financiera. Se concluye que EGEMSA genera valor económico a largo plazo. Se recomienda actualizar periódicamente la valorización, adoptar el flujo de caja libre como métrica clave y complementar con múltiplos sectoriales. El estudio fortalece a la gestión estratégica en empresas públicas del sector energético, promoviendo la sostenibilidad y el desarrollo regional. Wed, 01 Jan 2025 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/20.500.12918/11211 2025-01-01T00:00:00Z http://hdl.handle.net/20.500.12918/11205 Influencia del programa “Reactiva Perú” en la liquidez de los hoteles y restaurantes turísticos del Cusco, 2023 Escalante Taype, William Esta labor de investigación que lleva por título “INFLUENCIA DEL PROGRAMA “REACTIVA PERÚ” EN LA LIQUIDEZ FINANCIERA DE LOS HOTELES Y RESTAURANTES TURÍSTICOS DEL CUSCO, 2023” de la cual su meta general fue definir de qué manera el programa “REACTIVA PERÚ” influye en lo que concierne la liquidez de los hoteles y restaurantes turísticos del Cusco, 2023, la cual tomo a la población de 255 hoteles y restaurantes y una muestra de 154 de los mismos en la ciudad del cusco, del mismo modo se dio uso de un diseño experimental, de enfoque mixto y de metodología de alcance correlacional, donde también se hizo uso de la encuesta como técnica y para ello se usó como instrumento el cuestionario, por último se llegó a obtener lo siguiente: el programa Reactiva Perú y la liquidez de los hoteles y restaurantes del Cusco, es de 0,809, ya que el dicho programa brindo a las empresas una vía confiable de financiamiento con condiciones favorables que les posibilito una gestión más favorable de su liquidez, donde también hubo efecto en el nivel de crédito con un resultado de 0.777 de Spearman, siendo este también importante para la liquidez y salud financiera de estas empresas, de igual forma la tasa de interés con un resultado de 0.715 de Spearman, ya que, las tasas de interés menores aliviaron la carga financiera, mejorando de esta forma la liquidez, del mismo modo el plazo de crédito con un resultado de 0.716 de Spearman, lo que significa que se alivió la presión financiera y que los plazos fueron mayores, asimismo el destino del crédito con un resultado de 0.800 esto implica en que los recursos económicos fueron designados adecuadamente para influir significativamente sobre la liquidez. Mon, 01 Jan 2024 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/20.500.12918/11205 2024-01-01T00:00:00Z